Kebanyakan orang berkeliling untuk melihat apa yang ditawarkan pemberi pinjaman berbeda sebelum menandatangani kontrak.
Untuk membiayai kembali sifat investasi, Anda harus memeriksa utang Anda saat ini, serta nilai pasar dan ekuitas di rumah. Penting juga untuk melihat bagaimana pinjaman baru akan mempengaruhi pajak Anda dan berapa lama Anda berencana untuk tinggal di rumah, memilih jangka waktu yang sesuai dengan tujuan dan situasi Anda. Berusaha untuk menjaga tingkat suku bunga dan biaya Anda tetap rendah akan menghemat uang Anda, seperti halnya dapat memasukkan lebih banyak uang muka. Hampir semua bank ingin Anda melakukan penilaian dan memberikan dokumentasi yang membuktikan bahwa Anda memenuhi syarat, tetapi Anda dapat menemukan kesepakatan terbaik dengan berbelanja.
Hutang Lainnya
Penting bagi calon pembeli untuk melakukan penilaian untuk menentukan nilai sifat yang ingin mereka beli.
Hal pertama yang harus dilakukan ketika Anda ingin membiayai kembali investasi sifat adalah melihat utang lain yang Anda miliki. Pada tingkat yang paling dasar, bank umumnya melihat rasio utang terhadap pendapatan Anda, atau jumlah uang yang Anda miliki dibagi dengan uang yang Anda hasilkan, untuk melihat apakah Anda mampu mengambil pinjaman, jadi jika rasio tinggi, refinancing pada tingkat bunga yang layak mungkin sulit. Alasan lain untuk melihat kreditur lain yang sedang Anda bayar adalah bahwa perjanjian pembiayaan kembali hipotek biasanya menawarkan tingkat bunga yang lebih rendah. Jika Anda berkonsolidasi, Anda dapat melunasi tagihan yang membebankan lebih banyak dan membayar tingkat bunga yang lebih rendah kepada pemberi pinjaman baru .
Individu harus mengevaluasi semua utang sebelum refinancing sifat investasi.
Secara hukum, bank biasanya lebih suka Anda melunasi jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) yang ada sebelum menyetujui aplikasi pinjaman Anda. Ini ada hubungannya dengan apakah itu dianggap “superior” atau dalam posisi ” gadai pertama ” — yaitu, apakah itu akan dibayar lebih dulu jika Anda gagal bayar dan sifat investasi itu dijual. Pemberi pinjaman menginginkan posisi gadai pertama karena mengurangi risiko kerugian. Di banyak yurisdiksi, keunggulan ditentukan oleh tanggal hipotek dicatat, jadi jika Anda sudah memiliki HELOC, bank mungkin kurang bersedia untuk mengajukan permintaan Anda. Dalam beberapa kasus, lembaga keuangan yang lebih dermawan mungkin mengizinkan Anda menggunakan pinjaman untuk melunasi HELOC, dan kadang-kadang, mereka akan mempertimbangkan untuk secara sukarela mensubordinasi posisi gadai mereka, atau Anda dapat melihat apakah bank yang memberi Anda jalur kredit ekuitas rumah Anda akan mempertimbangkan untuk menawarkan kontrak pembiayaan kembali baru.
Nilai Pasar dan Ekuitas
Ekuitas adalah perbedaan antara nilai pasar rumah Anda dan jumlah yang tersisa untuk membayar hipotek Anda. Sebagai contoh, jika sifat Anda bernilai $350.000 USD dan dijual dengan jumlah tersebut, jika Anda memiliki sisa $50.000 untuk membayar, ekuitasnya adalah $350.000 – $50.000, atau $300.000. Bank biasanya membutuhkan ekuitas yang lebih besar pada sifat investasi, dengan beberapa mencari sebanyak 50%, karena ini menunjukkan Anda memiliki kepentingan kepemilikan yang signifikan di rumah. Beberapa organisasi pemberi pinjaman, seperti Administrasi Perumahan Federal Amerika Serikat (FHA), memberikan persyaratan ekuitas yang lebih rendah dan memiliki pedoman yang kurang ketat.
Pajak
Di banyak daerah, seperti Amerika Serikat, peraturan pajak mengontrol bagaimana Anda harus menangani bunga pinjaman pembiayaan kembali. Anda mungkin atau mungkin tidak dapat mengambil potongan untuk itu, tergantung pada alasan Anda untuk mengambil hutang baru. Dianjurkan untuk berkonsultasi dengan pengacara atau akuntan publik bersertifikat (CPA) sebelum memulai proses aplikasi, karena undang-undang ini bisa sangat rumit.
Waktu
Dalam kebanyakan kasus, adalah ide yang baik untuk membiayai kembali sifat investasi hanya jika Anda berencana untuk berada di lokasi tersebut setidaknya selama 10 tahun. Biasanya dibutuhkan setidaknya selama ini sebelum semua biaya penutupan dan biaya lainnya dapat diperoleh kembali, yang merupakan alasan utama mengapa sebagian besar pemberi pinjaman biasanya tidak menawarkan perjanjian yang lebih pendek dari ini. Cara lain untuk mempertimbangkan waktu adalah dengan melihat anggaran bulanan Anda . Semakin lama jangka waktu Anda, semakin rendah pembayaran bulanan Anda biasanya, yang dibutuhkan beberapa orang. Tradeoff, bagaimanapun, biasanya adalah tingkat bunga yang lebih tinggi. Jika Anda lebih suka membayar lebih sedikit secara total selama masa pinjaman, maka cara terbaik untuk sering melakukannya adalah kontrak yang lebih pendek, yang memberikan tingkat bunga yang lebih baik tetapi membutuhkan biaya bulanan yang lebih tinggi.
Suku bunga
Bagi kebanyakan orang, mengunci tingkat bunga yang lebih rendah adalah salah satu alasan utama untuk membiayai kembali. Banyak bank akan mengizinkan Anda untuk mengunci persentase yang Anda bayarkan, tetapi opsi lain juga tersedia untuk investor. Beberapa orang, misalnya, menyukai hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan, seringkali karena pembayaran awal biasanya sangat rendah. Yang lain melihat ke dalam perjanjian 5/1, yang memiliki tingkat bunga tetap selama lima tahun pertama dan kemudian beralih ke variabel. Tujuan dan keadaan keuangan Anda menentukan strategi mana yang tepat untuk Anda ketika Anda mengatur kontrak pembiayaan kembali Anda.
Ketika Anda berbicara dengan pemberi pinjaman yang mungkin, Anda mungkin mendengar mereka berbicara tentang “poin” sehubungan dengan bunga. Poin adalah perbedaan antara suku bunga utama saat ini dan suku bunga yang akan ditawarkan bank kepada Anda, dinyatakan dalam persen. Jika menyarankan “prime + three”, misalnya, itu berarti suku bunga Anda akan menjadi tiga poin, atau 3%, lebih tinggi dari suku bunga utama. Poin juga dapat merujuk ke semua biaya yang dibebankan, dengan 1% dari jumlah pinjaman menjadi satu poin — kontrak $500.000 dengan biaya $10.000, misalnya, akan memiliki dua poin. Dalam kedua kasus tersebut, idealnya, Anda harus menjaga jumlah poin serendah mungkin.
PMI dan Uang Muka
Ketika Anda memikirkan apakah Anda harus membiayai kembali sifat investasi, Anda harus mempertimbangkan berapa banyak yang dapat Anda berikan untuk uang muka. Secara umum, semakin banyak yang dapat Anda tawarkan di muka, semakin kecil kemungkinan Anda perlu membeli asuransi hipotek pribadi (PMI), yang melindungi bank jika Anda gagal membayar pinjaman. Sebagian besar bank ingin Anda memberikan 20% sebelum mereka memenuhi persyaratan ini.
Penilaian
Banyak pemberi pinjaman menyarankan peminjam untuk mendapatkan penilaian sebelum mendapatkan hipotek baru, karena nilai sifat menentukan seberapa banyak bank bersedia meminjamkan. Dengan memiliki bukti profesional untuk apa rumah itu akan dijual, Anda memiliki gagasan yang lebih baik tentang berapa banyak uang yang akan Anda tangani dan, selanjutnya, kemungkinan tingkat bunga dan jumlah pembayaran bulanan. Anda biasanya harus membayar di muka untuk penilaian tersebut, tetapi manfaat tambahan dari melakukan penilaian adalah bahwa penilai dapat menjelaskan dengan tepat apa yang “baik” atau “buruk” tentang rumah tersebut, yang memungkinkan Anda membuat rencana untuk perbaikan yang akan meningkat. berapa nilainya.
Dokumentasi
Setelah Anda cukup yakin akan melanjutkan kontrak baru, Anda harus membereskan semua dokumentasi Anda. Singkatnya, pemberi pinjaman menginginkan bukti bahwa Anda benar-benar memenuhi syarat. Kemungkinan akan meminta bukti pendapatan, dua laporan rekening giro bulanan, dua tahun formulir W-2, dan lembar bersih yang mendokumentasikan investasi. Jika Anda wiraswasta, bank biasanya ingin melihat pengembalian pajak dari dua tahun sebelumnya. Mendapatkan salinan riwayat kredit dan skor Anda juga penting — pemberi pinjaman menggunakan informasi ini untuk mendapatkan gambaran tentang kemungkinan Anda membayar kembali, dan untuk mengetahui tingkat bunga yang ditawarkan kepada Anda. Meminta laporan juga dapat mengingatkan Anda tentang penyimpangan seperti tunggakan dan penagihan yang dapat Anda perbaiki untuk kontrak yang lebih baik.
Berbelanja
Tidak semua bank diciptakan sama dalam hal syarat dan ketentuan hipotek mereka. Berbelanja di sekitar adalah satu-satunya cara untuk melihat di mana kesepakatan terbaik, dan dalam beberapa kasus, mengetahui apa yang dapat ditawarkan pemberi pinjaman lain memungkinkan Anda untuk bernegosiasi untuk sesuatu yang lebih baik. Meskipun waktu dapat menjadi hal yang penting dalam hal mendapatkan uang pinjaman, umumnya lebih baik menghabiskan beberapa hari atau minggu untuk mempertimbangkan semua pilihan Anda daripada mengunci diri Anda sendiri ke dalam perjanjian yang akhirnya Anda benci.